В марте этого года Международное Энергетическое Агентство (International Energy Agency) распространило отчет о ситуации на нефтяном рынке «Нефть 2020», где отмечена связь между разразившейся пандемией и спросом на «черное золото». Нельзя сказать, что ситуация ужасающая, однако есть основания полагать, что для нефтяного рынка эти непредвиденные события не пройдут бесследно.
Отметим, что согласно предварительным прогнозам, сделанным еще до вспышки заболевания, спрос на нефть должен был немного подрасти – особенно на фоне 2019 года, слегка разочаровавшего производителей углеводородов (ввиду несбывшихся прогнозов по росту). Естественно, производители надеялись слегка наверстать в 2020 году. Разумеется, политика декарбонизации, принятая в целом ряде стран, стала задавать нисходящий тренд, однако была надежда, что бурный рост нефтеперерабатывающих отраслей в азиатских странах будет поддерживать спрос на «черное золото». Действительно, нефтепереработка в последние годы оказывала более существенное влияние на спрос, чем развитие транспорта. Поэтому увлечение электромобилями и внедрение более экономичных двигателей не особо волновало производителей углеводородов. Нефтепереработка обещала компенсировать потери. И вдруг из-за коронавируса ситуация стала развиваться по крайне неожиданному сценарию, которую не держал в головах ни один аналитик. Так, еще в феврале этого года аналитики МЭА не предвещали никаких резких падений. Теперь же ситуацию приходится переосмысливать заново.
Сильнее всего нефтянку «подвел» Китай – первая страна, столкнувшаяся с угрозой масштабной эпидемии. Напомним, что китайцы до последнего времени являлись крупнейшими потребителями углеводородов, обеспечивая ежегодный рост мирового спроса на 80 процентов. Однако из-за жестких карантинных мероприятий в Китае сильно сократилось потребление транспортного топлива, что не замедлило сказаться на общих объемах потребления нефти. После того, как другие страны последовали примеру Китая и также начали осуществлять карантинные мероприятия, падение спроса усилилось. Кроме снижения потока автомобильного транспорта, на спросе сказалось и сокращения авиаперевозок.
Необходимо заметить, что в структуре потребления нефтепродуктов автомобильный транспорт стоит на первом месте (почти 50%). На долю авиации приходится чуть более восьми процентов. Поэтому удар по спросу на нефть оказался довольно чувствительным. Подчеркиваем, такого развития ситуации аналитики не предполагали. Поэтому, если карантинные мероприятия затянутся, нефтянка вряд ли выйдет на объемы прошлого года. Разумеется, через год ситуация обещает стабилизироваться, и пока что о крахе не идет и речи. Однако у экспертов есть подозрение, что мы миновали сейчас плато глобального спроса на транспортно топливо (бензин и дизель). Даже несмотря на последующий рост добычи, общая потребность в углеводородах в долгосрочной перспективе пойдет на спад.
По мнению аналитиков МЭА, воздействие коронавируса на нефтяной рынок является временным явлением, но даже в случае скорого прекращения пандемии мировые поставщики будут сталкиваться с долгосрочными проблемами. Речь, в первую очередь, идет о странах, экономика которых очень сильно зависит от экспорта углеводородного сырья. Для них подобные «сюрпризы», вроде пандемии, становятся побудительным мотивом к тому, чтобы начать модернизацию с целью диверсификации источников дохода за счет развития высоких технологий. Учитывая, что современная экономика развивается теперь под флагом декарбонизации и цифровизации, вполне можно ожидать, что данные тренд захватит и игроков нефтяного рынка. Во всяком случае, мы уже сейчас имеем прецеденты, когда известные нефтедобывающие компании инвестируют в проекты, связанные с возобновляемыми источниками. Если взять моду на электрический и гибридный автотранспорт, то совсем не исключено, что это направление будет поддержано даже теми, кто зарабатывал на нефтяном рынке.
Учитывая объективные тенденции, эксперты МЭА не рассчитывают на то, что после восстановление спроса на нефть ее потребление в мире будет серьезно расти. Во всяком случае, рост потребления транспортного топлива будет восстанавливаться достаточно медленно. Согласно представленной диаграмме, в текущей «пятилетке» (начиная с прошлого года) общее потребление бензина может сократиться в пять раз в сравнении с периодом 2013-2019 годов. Все это, отмечается в отчете, напрямую связано с проводимой во многих странах политикой декарбонизации и ростом популярности электромобилей. И, несмотря на то, что среди основных потребителей нефти все еще остаются Китай и Индия, современные тренды затрагивают и эти страны. Напомним, что и руководство Китая, и руководство Индии ориентируются в вопросах развития на Европу, реализуя программы декарбонизации и поддержки ВИЭ.
Говоря о пандемии, аналитики МЭА ключевую роль отводят так называемому «фактору неопределенности», с которым столкнулась мировая нефтяная индустрия. Все это вынуждает крупные добывающие компании пересматривать свои бизнес-стратегии, чтобы соответствовать духу времени и показывать свою солидарность с проводимой политикой, направленной на сокращение выбросов. Как я уже сказал выше, представители нефтедобывающей отрасли уже начинают принимать участие в проектах по возобновляемым источникам. В принципе, это нормальное явление, когда бизнес согласовывает свои стратегии с текущей государственной политикой и делает «заход» на перспективные рынки, поддерживаемые властью.
Скажем, если сегодня западные государство поддерживают проекты по ВИЭ, то вполне стоит ожидать, что к ним рано или поздно подтянутся представители нефтянки. В этом случае порожденный пандемией коронавируса «фактор неопределенности» является дополнительным катализатором для развития указанного тренда.
Еще один немаловажный момент, на который стоило бы обратить внимание. Аналитики МЭА утверждают, что до 2025 года спрос на нефть будет соответствовать предложению. То есть заявления некоторых российских экспертов насчет того, будто нефтяные месторождения истощаются и в ближайшие годы человечество столкнется с острым дефицитом «черного золота», ни на чем не основаны (у нас такие «предупреждения» делаются уже порядка двадцати лет!). Интересно, что в лидеры новых поставок нефти войдет США. Как подчеркивается в докладе, в 2019 году побережье Мексиканского залива стало крупным экспортным центром сырой нефти за пределами Ближнего Востока. В среднесрочной перспективе этот регион укрепит свои позиции, «пододвинув», в том числе, и российских поставщиков. Если учесть, что американское правительство «благословило» разработку шельфов, перспективы российских нефтяных компаний выглядят совсем не радужно. Аналитики МЭА на этот чет не прогнозируют для нас ничего утешительного, отмечая падение со стороны российских, колумбийских, венесуэльских, нигерийских и ангольских поставщиков.
По идее, в сложившихся условиях руководство РФ также должно задуматься о диверсификации экономики, приняв соответствующие программы поддержки перспективных направлений производства. Пока, кроме общих фраз, никаких конкретных шагов в эту сторону еще не сделано, несмотря на то, что «времени на раскачку у нас нет».
Андрей Колосов
- Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы отправлять комментарии